Анализ кредитоспособности предприятия по методике, используемой банками США.
Для практического изучения методов оценки кредитоспособности заёмщика используется ОАО «Трастнефть». Это открытое акционерное общество, сферой деятельности которого является нефтедобывающая промышленность.
Основным источником информации о финансовом состоянии данной компании служит её сводный бухгалтерский баланс за 2004 год, а также сводный отчёт о прибылях и убытках за 2004 год (см. приложение 2).
Вначале проанализируем кредитоспособность данной компании с помощью метода, применяемого одним из нью-йоркских коммерческих банков.
Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности и пассивы по степени срочности.
|
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|
А1 |
5 622 145 |
5 545 777 |
-76 368 |
|
А2 |
7 909 501 |
11 985 357 |
4 075 856 |
|
А3 |
6 930 169 |
12 229 713 |
5 299 544 |
|
А4 |
55 166 087 |
81 643 124 |
26 477 037 |
|
П1 |
6 426 083 |
12 915 532 |
6 489 449 |
|
П2 |
1 191 639 |
1 483 132 |
291 493 |
|
П3 |
241 315 |
9 711 425 |
9 470 110 |
|
П4 |
67 765 186 |
87 292 726 |
19 527 540 |
|
Баланс |
75 627 902 |
111 403 971 |
35 776 069 |
Далее найдём показатели, необходимые для оценки класса заёмщика по формулам, указанным в параграфе 2.1.
|
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|
Абсолютная ликвидность L2 Cash Ratio |
0,738 |
0,385 |
-0,353 |
|
Быстрая ликвидность L3 Quick Ratio |
1,776 |
1,218 |
-0,559 |
|
Текущая ликвидность L4 Current Ratio |
2,686 |
2,067 |
-0,619 |
|
Доля оборотных средств в активах L6 |
0,271 |
0,267 |
-0,003 |
|
Коэффициент капитализации Debt-to-Equity Ratio U1 |
0,116 |
0,276 |
0,160 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками U2 |
0,616 |
0,190 |
-0,426 |
|
Коэффициент автономии Autonomy Ratio U3 |
0,896 |
0,784 |
-0,112 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости U5 |
0,897 |
0,868 |
-0,030 |